미중 패권 고착, 韓 '전략 균형자' 공간 열렸다
2026년 미중 정상회담은 엔비디아 H20 칩에 대한 대중 수출 재개 합의 없이 종결됐다. 중국은 회담 직후 엔비디아 H20 공급 공백을 노리는 화웨이 Ascend 910C 국내 공급 확대를 공식화했으며, 중국 AI 서버 시장 내 화웨이 점유율은 2025년 38%에서 2026년 상반기 47%로 상승했다.
한국의 삼성전자·SK하이닉스는 HBM3E 및 LPDDR5 공급에서 미국·유럽 AI 팹리스의 1차 공급사 지위를 유지하고 있다. 미중 이중 규제 속에서도 한국 메모리 반도체의 대체 불가 포지션이 유지되며 미국 반도체 업계가 '삼성전자 파업 리스크'를 공급망 위협으로 직접 언급하는 상황까지 나왔다.
중국은 미중 갈등 심화 속에서 한국을 '전략적 균형 외교' 파트너로 주목하고 있다. 한국의 대미 반도체 수출 비중이 전체의 약 40%인 반면, 대중 수출 비중도 30% 수준을 유지하며 이중 의존 구조가 협상력의 원천이 되고 있다.
반도체 공급망 전략가라면 미중 빗장이 유지될수록 한국의 포지션이 오히려 강화된다는 역설에 주목해야 한다. HBM·첨단 낸드 분야에서 한국을 대체할 수 있는 공급자가 단기간 내 등장하기 어렵기 때문이다.
실제 조달 현장에서는 — 미국 팹리스 구매팀이 삼성전자 노사 분쟁 경과를 실시간 모니터링하며 SK하이닉스로의 물량 이전 옵션을 사전에 준비하는 움직임이 감지된다. 한국 내 공급사들은 이 '대체 검토' 신호를 납품단가 협상의 레버리지로 적극 활용할 시점이다.
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