10조 달러 인프라 사이클, 공급망 재편이 만드는 소재 수요 구조

글로벌이코노믹 등의 보도에 따르면, 미중 기술패권 경쟁과 탈중국 공급망 재편이 맞물리면서 전 세계적으로 10조 달러 규모의 산업 인프라 투자 사이클이 열리고 있다. AI 데이터센터, 반도체 팹, 배터리 공장, 전력망 등이 동시 다발로 건설되는 구조다. 이 투자 사이클은 구리·실리콘·희토류·갈륨 등 소재 수요를 구조적으로 끌어올린다.

한국은 이 사이클에서 반도체(HBM·파운드리)와 배터리 셀·소재 부문에서 핵심 공급자 역할을 자처하고 있다. 그러나 한국경제연구원(KEI)과 한국 공급망 탄력성 보고서에 따르면, 한국의 핵심 광물 수입 다변화율은 아직 주요 5개 전략 광물의 60% 이상을 중국에 의존하는 구조다. 공급망 재편의 수혜를 받으려면 자국의 소재 조달 취약성이 먼저 해결돼야 한다.

베트남 물류 인프라 투자 확대, 동남아 제조 허브 부상, 인도 반도체 패키징 클러스터 조성이 동시에 진행되면서 한국 소재 기업의 수출 경로도 다변화되고 있다. 글로벌 공급망 재편은 단순히 중국을 대체하는 것이 아니라, 전혀 새로운 공급망 노드들이 생겨나는 과정이다.